美股 ETF 超過 2,000 檔，面對如此多的選擇，很多投資人往往陷入選擇障礙。本文建議從五檔最具代表性的 ETF 著手：QQQ、VOO/SPY、VTI 和 VT，並比較分析它們在過去十年的長期投資績效，並規劃不同風險偏好與年齡的可能資產配置與理由。
一、ETF基本介紹與比較
- SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)：SPY 追蹤標準普爾500指數，涵蓋美國最大的500家公司，適合希望獲得美國股市整體表現的投資者。
- VT (Vanguard Total World Stock ETF)：VT 追蹤全球股市的表現，包括美國和國際市場，適合希望實現全球多元化的投資者。
- VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)：VTI 追蹤美國整體股市，涵蓋大型、中型和小型公司，對於想要全面參與美國股市的投資者來說是個好選擇。
- VOO (Vanguard S&P 500 ETF)：VOO 同樣追蹤標準普爾500指數，與 SPY 類似，但管理費用較低，更適合長期持有。
- QQQ (Invesco QQQ Trust)：QQQ 追蹤納斯達克100指數，主要涵蓋科技股，適合追求增長潛力的投資者。
二、十年績效分析（2015-2024）
十年 ETF 績效分析（2015-2024）揭示了市場走勢的關鍵洞察：科技主導型 QQQ 以 325% 的優異報酬率領先群倫，反映科技創新帶動的強勁成長；標準普爾 500 指數追蹤者 SPY 與 VOO，以及廣泛美股市場代表 VTI，皆維持在 185-188% 的穩健水準，展現美國核心市場的堅實基礎；而全球布局的 VT 雖以 136% 的報酬率相對遜色，但在地理分散上扮演了不可或缺的風險分散角色。這樣的績效表現，不僅印證了美國市場、特別是科技產業的領導地位，也凸顯了多元化配置在長期投資中的重要性。
三、投資組合配置建議
- 長期持有：對於大多數投資者，長期持有這些ETF是個不錯的策略。考慮到市場的波動性，持有時間越長，回報的穩定性會越高。
- 多元化配置：
- 風險承受能力較高的投資者：可以考慮將資金的60%配置於 QQQ，20%配置於 SPY 或 VOO，20%配置於 VT，這樣可以在享受科技股增長的同時，也獲得全球市場的多元化。
- 保守型投資者：可以選擇將資金的50%配置於 VOO 或 SPY，30%配置於 VTI，20%配置於 VT，以減少風險。
- 定期再平衡：隨著市場變化，定期檢視和調整投資組合是明智的做法，以保持原定的風險水平和收益目標。
結論 — 投資組合管理三原則
在制定 ETF 投資組合時，請特別注意：
- 定期檢視調整
- 每季進行投資組合健康檢查
- 當配置偏離目標 5% 以上時啟動再平衡
- 避免任一 ETF 配置超過 40%
- 動態風險管理
- 運用「100 減年齡」法則決定成長性資產比重
- 年輕時提高 QQQ 等科技型 ETF 配置
- 年齡增長時逐步提高 VOO、VT 等穩健型 ETF
- 分散投資策略
- 透過 VOO/SPY 鎖定核心市場表現
- 配置 VT 達到地理分散效果
- 利用 VTI 補充小型股成長動能